对于有投资意识的老百姓来说，如果突然有一笔大规模资金从自己手里流过，而没有办法利用其“生钱”，将是非常苦恼的一件事。比如发了20万元年终奖，但大约两个月后才会用到这笔钱。那这漫长的两个月，你忍心把它以“活期”形式存在银行吗？

　　当然不忍心。值得庆幸的是，各家银行已然设身处地的为投资者提供了各种短期限“速成型”的理财产品，为百姓的短期资金提供了享受复利，获得更高收益的机会。

　　“月计划”、“周周赢”、“日日金”……，这些都是短期限理财产品的名字。记者调查后发现，这些速成产品的特点是：滚动播出规模无限，费率为零申赎方便，实际收益不及“定存”。因此，其吸引投资者的最大诱因就在于有较高流动性的同时，可以享受比活期存款高一些的“利息”。

　　中信银行日前正在发行的中信理财之月计划，产品期限1个月，滚动推出，月初计息，月末付息。投资者可在当期理财计划结束前的任何一天通过自行赎回方式提前退出理财计划，无参与费、退出费。

　　浦发银行的“周周赢通知存款”是7天通知存款的升级型产品，每7天自动转存，按到期日的7天通知存款利率滚动复利计息，起存金额为人民币5万元，而且无需签约申请，随存随开。浦发银行表示，该产品免去了客户无法确定具体支取日期，只能取得活期存款收益的烦恼。

　　以月为期限，以周为期限，都不如没有期限来得痛快。

　　XD招商银“金葵花”日日金理财计划被银行定位为“基本无风险”的评级，每日计息，最后实现的收益是每日收益的累加；每个交易日都可以申购赎回；截至7月24日该系列人民币产品的年化收益率为2.34%。

　　今年初，工商银行也曾推出“超短期”理财产品——“灵通快线”，流动性可与活期存款相媲美，投资者可于每个工作日办理申购和赎回，甚至可以实现T+0的操作，特别适合股市震荡加剧时为闲置资金寻求一个安全的港湾。

　　分析后不难发现，这类产品主要是由银行投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，主要包括国债、金融债、央行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券等。因此风险等级相对较低，兑现的收益也相对不高，与一年期定期存款利率4.14%相比，并无特殊优势。于是，流动性——随时随地无手续费的申购赎回，成为该类产品的最大卖点。

　　理财专家认为，这是盘活短期现金流的一种途径，在通货膨胀的时代，资金尽可能不要闲置，只有获取更高的投资回报才能抵御CPI上涨所带来的损失。

　　但是投资者也要分辨清楚，同是可以随时申购赎回的产品，同是投资债券等低风险品种，有的是复利计息；而有的则是单日计息，最后进行利息的累加。有投资理财经验的投资者都很清楚，复利的神奇力量。以年利率5%，本金10万元为例：单利计息，即每年计息单不计入本金滚动，则40年后，获得30万元；如果同样是年利率5%，本金10万元，复利计息，则40年后，可以获得超过70万元。

　　记者还发现，期限短的产品，投资领域也不仅限于票据，信托贷款类产品也在挑战“短期限”。工行刚刚发行结束的一款“稳得利”信托投资型产品，期限也只有30天，客户预期最高年化收益率＝理财产品投资收益率4.3%-信托相关费用0.58%-(理财销售费用+托管费用)0.42%＝3.3%。

　　除去这些期限在一个月之内的“速成型”理财产品外，其他产品的运作期限也并不长，比如60天、90天、半年等，一年或一年以上的就算相对较长的了，主要以票据和信托贷款类产品为主。

　　上述产品的共性是设计简单，操作方便，“速成”不会影响太多收益，这并不是说所有产品的期限都是越短越好。结构化产品就是期限越长，才越有机会获得高回报。

　　法兴银行亚太区结构产品及衍生工具董事总经理谢李婉雯在接受本报记者采访时表示，一般来说，越长年期的产品潜质回报应越高。因为期限长才能获得较高的投资“本钱”，一般的结构化产品都会通过投资债券提供到期保本，长年期的产品才可以把握长债的更高票息，增加回报。如人民币存款的一年利率为4.14%，而五年为5.85%；美国国债的两年和十年分别为2.75%及3.875%。同时，多了“本钱”投资的标的也可更多样化，包括基金或能达到绝对回报的对冲基金等；在结构上，也可投资更多样化的期权。

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