昨日，房贷新政正式实施。虽然细则如预期般“难产”，但据记者了解的情况，目前，银行难以给予存量客户七折利率优惠，增量客户也可能受到“牵连”。

　　昨日，某银行上海分行高层对记者直言不讳道：“增量客户不会普遍享受七折优惠，存量客户更应该按原合同执行。”

　　下浮幅度过大影响利差

　　政策面意欲借新政改善房地产市场疲软现状，但市场更关注的则是存量房贷是否也能在利率下浮幅度上有所调整。据央行公布的数据显示，截至9月末，居民户人民币中长期消费性贷款余额为3.2638万亿元，其中大部分为个人住房按揭贷款。

　　从反馈来看，商业银行对下调存量房贷利率“不感冒”，理由非常简单——下浮幅度过大，已经影响到银行办理业务的经济动力。

　　上述高层给记者算了笔账，目前5年期以上贷款的基准利率是7.47%，按七折算只有5.2%(实为5.229%)。而1年期存款利率已经达到3.87%(整存整取)，这意味着银行房贷业务的利差只有1.3%多一点，扣除正常的呆账准备金1%以及相应的税费、人工成本，“做房贷几乎是入不敷出了”。

　　如果将这一“倒挂”现象戏剧化集中到一个客户身上，则显得更为极端。目前，整存整取5年期存款利率为5.58%、而5年以上贷款基准利率的70%为5.229%，假设客户有100万房贷余额且已有100万闲散现金，如果利率5年内不调整，那么客户不提前还贷，而是将资金存入同一银行，5年后其利息总收入接近27万，而支付的贷款总利息仅为14万。“提前还贷”将永远成为历史。

　　“这个政策出台前都没有跟商业银行探讨过，我认为很缺乏操作性，”一商业银行住房消费信贷部人士，也表达了类似观点。“即使交投量活跃，这样的下浮幅度银行也很难承受，而且目前房价仍有下行的压力”。