10月23日，央行[宣布今年内的第5次降息，这无疑给利率敏感的理财产品带来压力。货币基金、银行理财产品收益逐渐走低，理财型保险产品收益率却没有明显下滑，这引起众多投资者关注。

　　降息压缩货基收益空间

　　货币基金、银行理财与保险理财产品是目前市场上主要的低风险理财产品。

　　在降息周期下，货币基金的整体收益率水平正呈现下滑趋势。根据东方财富(54.300,-0.71, -1.29%)choice统计数据显示，截至10月25日，货币基金7天平均年化收益率为2.9%，短期理财型基金7天平均年化收益率为2.99%，较去年同期下降不少。截至10月27日，宝宝类标杆产品余额宝[微博]的最新7日年化收益率为2.94%。

　　与此同时，银行理财产品同样面临考验。据银率网统计，2015年三季度总计有161家商业银行共发行14619款理财产品，环比减少8.28%，同比减少8.61%；平均预期收益率从4.94%跌至4.62%，创下近三年季内最大跌幅。

　　资金流入保险产品

　　三类主要的低风险理财产品中，理财型保险流动性最差，但在降息周期里其收益率最坚挺。以分红险为例，其收益率目前仍能维持4%～4.5%。

　　收益率坚挺，保费规模也非常可观。最新公布的数据显示，保险业前三季度保费收入为19041.53亿元，同比增长19.5%；利润达到2440亿元，同比增长95%，已超去年全年水平。

　　“最近理财型保险好卖，不断降息是主要原因。如果我们告诉想要存定期的人，这里有利息更高的产品，且安全有保障，他们就愿意选择。”某银保渠道相关人士表示。

　　不仅如此，越来越多的富人也加入买保险的行列，他们对财富保全的需求十分迫切，而且部分保险产品具有财富传承的功效。

　　长沙某大型保险公司人士称，降息周期内，理财保险产品收益并未出现明显下降。相比货币基金和银行理财产品，显得较为坚挺。

　　-记者蔡平

　　小贴士

　　4招助你选分红险

　　根据东方财富choice数据统计，目前市面上分红险一共有2016种(另有275种已经停售)。购买理财型保险之前，需要熟悉以下4点主要内容。

　　1、分红险适合富裕人群和中等收入人群。分红险强调本金安全不缩水，并享受分红，买这种保险还有避税的功效。其次，对于有一定闲钱的人来说，买分红险可以强制储蓄，为养老做打算。

　　2、购买分红险，要充分考量自己的资产规划。购买分红险务必以长期资金为主，比例不能过高，分红险流动性差，急需用钱时会拖后腿。

　　3、购买分红险优先选择值得信赖的保险公司产品。分红涉及的年限都不短，在保险合同期间，一些中小保险公司很有可能面临重组、换股东甚至倒闭。

　　4、不要迷信收益率过高的产品。高收益对应高风险，再加上目前费率改革之后，分红险或许有可能出现预期收益率非常高的产品，这种产品最好不碰。除了收益率之外，费率也需要重点咨询，不然最后的实际回报可能低于心理预期。