央行年内二度降息，利率市场化又进一程。然而就在各大银行纷纷调整自家利率的同时，P2P网贷也不甘落后，纷纷宣扬其投资收益进一步凸显优势。而在监管政策尚未出台而互联网金融又日益火热的大背景下，银行对P2P资金托管业务的态度也开始从此前的相对谨慎，逐渐变为更加积极。

　　银行对接P2P更为积极

　　尽管监管政策尚未出台，但P2P资金托管业务则愈发受到各家银行的关注。记者获悉，前不久，招商银行与互联网汽车金融P2P平台“微积金”签署了风险备用金托管协议，针对风险备用金专户资金的实际进出情况每月出具托管报告，供用户监督。而在今年初，民生银行也正式上线“网络交易平台资金托管系统”。其他还有中信银行(行情7.35 -3.29%,咨询)等均已进行破冰尝试，陆续与P2P平台签订了战略合作协议。

　　其实与银行开展托管合作也是监管所期望的。中国银行业协会副会长张亮日前指出，在一定程度上，互联网金融是未来金融行业的发展趋势，但互联网金融在发展的过程中，暴露的问题也值得关注，例如监管还不够完善，资金的权属和流向还不够明确，经营风险和道德风险比较严峻。张亮认为，传统金融在风险管控方面更具优势，因此双方应探索互利共赢的合作方式。

　　微积金网CEO张龙表示，相比之前的谨慎态度，招商银行、民生银行为代表的商业银行对于P2P资金托管的态度变得更为积极了，这很大程度上得益于监管层在年初频频吹风支持互联网金融的发展，但目前全国还没有一家银行先吃P2P平台资金托管这块蛋糕，这一点网贷平台只能是被动的等待。

　　利率市场化未必利好P2P

　　不过，尽管利率市场化加剧，但未必如市场宣传的利好互联网金融。拍拍贷CEO张俊近日在科博会2015中国金融论坛上表示，其实利率市场化更大的利好是银行，而非互联网金融P2P，当银行具备风险定价能力时，那些和银行采用类似的线下风控手段的P2P平台将会直面银行的竞争和冲击。

　　张俊认为，当前银行没有能力去做小额贷款，缺乏意愿去服务小微企业，一个很重要的原因是银行的风险定价管理能力还偏弱，监管还没有完全放开。“而随着利率市场化的进一步完成，当银行具备了风险定价的能力的时候，完全有可能对风险高的小企业用户收取更高的利率，将更多的贷款额度向利润高的小微企业倾斜。在此形势下，那些照搬或采用类似银行风控征信手段做线下业务的P2P企业会首当其冲受到银行的竞争和冲击，因为他们的风控模式和银行类似，但企业本身品牌却较银行弱很多，资金成本也比银行高。”